WACHSTUM
SCHNELLER WACHSEN DURCH ÜBERNAHMEN
Der Kauf eines Unternehmens kann die eigene Marktposition stärken, neue Technologien sichern oder die Expansion in neue Auslandsmärkte erleichtern. Das gilt insbesondere, wenn die Übernahme eines attraktiven Wettbewerbers gelingt. Die mit einem Erwerb verbundenen Risiken dürfen nicht unterschätzt werden. Schiere Größe sollte kein ausschlaggebendes Motiv für eine Akquisition sein. Entscheidendes Kriterium muss das sich zusätzlich realisierbare Ertragspotenzial sein. Zudem muss bedacht werden, wie eine Akquisition finanziert werden kann. Dies fällt in wirtschaftlich starken Phasen selbstverständlich leichter als in konjunkturellen Schwächeperioden. Aus diesem Grund folgen insbesondere Wachstumsinvestitionen stark dem allgemeinen Wirtschaftszyklus wie die nebenstehende Abbildung verdeutlicht.
INTELLIGENT INVESTIEREN
Um die Vorteilhaftigkeit einer Übernahme richtig beurteilen zu können, müssen vor dem Abschluss einer Transaktion die folgenden Fragen beantwortet werden:
- Welches Unternehmen soll / kann erworben werden?
- Welche Ertragseffekte können erzielt werden?
- Wie hoch ist der Kaufpreis?
- Wie kann der Erwerb finanziert werden?
EIN MASSGESCHNEIDERTES ARBEITSPROGRAM
Entsprechend der Aufgabenstellung formulieren wir ein maßgeschneidertes Arbeitsprogramm. Zu den Tätigkeitsschwerpunkten gehören:
- Planung von Akquisitionsstrategien
- Suche und Ansprache von Zieladressen
- Hintergrund- und Detailanalysen
- Durchführung der Due Diligence
- Ermittlung des Unternehmenswertes
- Koordination und Moderation der Kaufverhandlungen
- Sicherstellung der Kaufpreisfinanzierung
- Unterstützung bei der Gestaltung von Verträgen
ZIELGERICHTETE SUCHE
Dank unserer effizienten Recherchemethoden und hervorragenden Kontakte im In- und Ausland können wir Ihnen bereits nach kurzer Zeit potenzielle Kaufobjekte nennen. Sie erhalten unsere Rechercheergebnisse in einer übersichtlichen Form. Diese dient als Basis für eine fundierte Entscheidungsfindung. Wenn Sie es wünschen, begleiten wir Sie bis zum erfolgreichen Abschluss der Transaktion.
UNSERE ERFAHRUNGEN
Als transaktionserfahrenes Team bieten wir Ihnen Unterstützung an, die auf umfassenden Marktkenntnissen und sorgfältigen Analysen basiert. Besondere Expertise haben wir bei grenzüberschreitenden Transaktionen kleiner und mittlerer Größe. Unsere Berater sind erfahren im Verhandeln mit internationalen Parteien. Zusätzlich verfügen wir über besondere Kenntnisse in allen Finanzierungsfragen.
NACHFOLGEREGELUNG
ERFOLG LANGFRISTIG SICHERN
Die Nachfolgeregelung stellt für den Unternehmer eine der größten Herausforderungen dar. Hierdurch bestimmt er den weiteren Erfolg seines Unternehmens und bereitet den eigenen Ruhestand vor. Der Verkauf einer Gesellschaft ist dabei eine der möglichen Optionen. In einigen Fällen können auch geeignete Nachfolger in der eigenen Familie gefunden werden. Eine andere Möglichkeit besteht in der Etablierung eines neuen Managements. Der Unternehmer kann sich dann auf eine Beiratsfunktion zurückziehen.
FRAGEN MÜSSEN BEANTWORTET WERDEN
Welcher Weg zur Nachfolgeregelung der Richtige ist, hängt von der individuellen Situation und den persönlichen Zielen des Inhabers ab. Um die beste Entscheidung zu treffen, müssen viele Fragen beantwortet werden:
- Wann ist der richtige Zeitpunkt für die Übergabe?
- Welche Person kann die Verantwortung übernehmen?
- Wie hoch wäre der Erlös bei einem Verkauf?
- Wie können vertragliche Regelungen aussehen?
- Welche steuerlichen Aspekte sind zu berücksichtigen?
- Wie werden die Kunden und Mitarbeiter reagieren?
DER RICHTIGE WEG FÜR SIE UND IHR UNTERNEHMEN
Wir verstehen uns in diesen essenziellen Fragen als Ihr Gesprächspartner und Ratgeber für eine Nachfolgeregelung. Aus unseren Erfahrungen wissen wir, wie wichtig es ist, die verschiedenen Gestaltungsmöglichkeiten einer Nachfolgeregelung im Detail zu durchdenken. Die Vor- und Nachteile müssen sorgfältig abgewogen und die Chancen einer erfolgreichen Realisierung bewertet werden. Bei jedem der optionalen Wege können wir Sie in der Umsetzung professionell unterstützen und umfassend begleiten.
UNSERE PROFESSIONELLE VORGEHENSWEISE
Aus einer Vielzahl von Mandaten haben sich die folgenden Schwerpunkte unserer Tätigkeit herausgebildet:
- Entwicklung unterschiedlicher Nachfolgemodelle
- Suche und Ansprache von Nachfolgekandidaten
- Ermittlung des Unternehmenswertes
- Erstellung von Verkaufsexposés
- Suche und Ansprache von Kaufinteressenten
- Begleitung der Due Diligence
- Moderation von Gesellschafterversammlungen
- Koordination und Moderation von Verkaufsgesprächen
- Unterstützung bei der Vertragsgestaltung
DRICON – IHR UNABHÄNGIGER PARTNER
Die Unabhängigkeit von DRICON ist ein wichtiger Vorteil. Wir sind in unserer Tätigkeit äußerst diskret und behandeln alle erhaltenen Informationen mit höchster Vertraulichkeit. Wir verfügen über gute Kontakte zu einer Vielzahl von Unternehmen, Banken und Investoren. Damit haben wir hervorragende Möglichkeiten, geeignete Kandidaten für eine Nachfolge oder als Kaufinteressenten zu finden. Ist eine Finanzierung für einen Käufer oder für ein MBO- / MBI-Modell zu suchen, können wir auch hier unterstützend tätig werden.
KONSOLIDIERUNG
KONZENTRATION AUF DAS KERNGESCHÄFT
Hinter der Bereitschaft, Geschäftsbereiche, Unternehmensanteile oder ganze Tochtergesellschaften zu verkaufen, stehen wirtschaftliche Motive und Entscheidungen. Hierzu gehört oftmals die Absicht, sich von verlustbringenden Geschäftsaktivitäten zu trennen. Auch die Zusammenarbeit mit Joint-Venture-Partnern wird häufig durch die Veräußerung von Anteilen beendet. In anderen Fällen sind Verkaufsabsichten das Ergebnis strategischer Überlegungen. Wenn Unternehmen ihre langfristigen Ziele neu definieren, können Geschäftsfelder oder Beteiligungen an Bedeutung verlieren. Der Verkauf ist dann ein konsequenter Schritt für die strategische Neuausrichtung.
LIQUIDITÄTSEFFEKTE IN ZWEIFACHER HINSICHT
Ein Verkauf stärkt in der Regel die Finanzkraft des Alteigentümers. Dazu tragen wesentlich die Verkaufserlöse bei. Wenn defizitäre Einheiten veräußert werden, gibt es einen zweiten Effekt. Das Ergebnis und die Liquidität der Muttergesellschaft werden nicht weiter durch die laufenden Verluste belastet. Verkäufe können so für ein Unternehmen doppelt wertvoll sein. Um eine Transaktion erfolgreich abzuwickeln, muss ein Verkaufsobjekt definiert und verkaufsfähig gemacht werden. Bei einer eigenständigen Tochtergesellschaft ist dies leicht möglich. Bei Geschäftsbereichen oder stark integrierten Gesellschaften sind hingegen erhebliche Vorbereitungen erforderlich.
QUALIFIZIERTE VORGEHENSWEISE
Wir begleiten unsere Mandanten sowohl im Gesamtprozess als auch in einzelnen Projektphasen:
- Analyse strategischer Veräußerungsoptionen
- Ausgliederung von Verkaufsobjekten
- Ermittlung des Unternehmenswertes
- Erstellung von Verkaufsexposés
- Suche und Ansprache von Kaufinteressenten
- Begleitung der Due Diligence
- Koordination und Moderation von Verhandlungen
- Unterstützung bei der Vertragsgestaltung
EINEN KÄUFER FINDEN
Das Ergebnis einer Verkaufstransaktion hängt von den handelnden Personen und der Vorgehensweise ab. Unsere Berater sind erfahren darin, potenzielle Käufer anzusprechen und Verhandlungen zu führen. Wir pflegen gute Kontakte zu einer Vielzahl von Unternehmen und potenziellen Investoren. Über unsere Beziehungen zu Banken und Beteiligungsgesellschaften fällt uns auch die internationale Ansprache von Kaufinteressenten leicht.
MIT DISKRETION UND SENSIBILITÄT
Unsere Berater arbeiten mit einem Höchstmaß an Diskretion und Sensibilität. Dadurch vermeiden wir Irritationen bei den betroffenen Mitarbeitern und Kunden unserer Mandanten. Der Verkauf eines Unternehmens oder einer Einheit ist ein aufwändiger Prozess und erfordert eine professionelle Vorgehensweise. Nur so kann ein hoher Veräußerungserlös erzielt werden. Wir führen gerne mit Ihnen ein unverbindliches Gespräch, wie wir Sie unterstützen können.
MBO/MBI
DIE EIGENEN VORSTELLUNGEN REALISIEREN
Erfolgreiche Führungskräfte sind in zunehmendem Maße bereit auf eine klassische Karriere als Angestellter zu verzichten. Sie wollen lieber eigenverantwortlich handeln und sich auf selbstständiger Basis unternehmerisch engagieren. Attraktive Möglichkeiten bieten sich hierzu mit einem Management Buy-Out (MBO) oder einem Management Buy-In (MBI). Bei einem MBO erwirbt das Management seinen bisherigen Arbeitgeber, während es bei einem MBI ein fremdes Unternehmen akquiriert.
ES GIBT GUTE ANGEBOTE
Die Chancen für einen MBO / MBI sind aktuell so groß wie nie. Bei einer Vielzahl von interessanten Unternehmen steht eine Änderung der Eigentumsverhältnisse bevor. Zwei wesentliche Faktoren sind hierfür ausschlaggebend: der Generationswechsel bei mittelständischen Familienunternehmen und die Konzentration der international agierenden Konzerne auf ihr Kerngeschäft. MBO und MBI haben sich bei Nach- folgeregelungen und Ausgründungen immer häufiger etabliert und bewährt.
DIE FINANZIERUNG
Insbesondere für die Sicherstellung der Finanzierung sind spezielle Kenntnisse erforderlich. Der Kauf des Unternehmens wird üblicherweise durch eine Mischfinanzierung realisiert. Hierzu gehören neben dem Kapital des Managements Kredite von Banken und Risikokapital von Beteiligungsgesellschaften. Um Kapitalgeber überzeugen zu können, muss ein tragfähiges Konzept entwickelt werden.
DIE VORGEHENSWEISE
Für eine erfolgreiche MBO- / MBI-Transaktion ist eine professionelle Vorgehensweise erforderlich. Wir können Sie mit folgenden Tätigkeiten unterstützen:
- Suche nach Kaufobjekten
- Analyse und Bewertung von Unternehmen
- Erstellung von Übernahmekonzepten
- Durchführung der Due Diligence
- Erstellung von integrierten Geschäftsplänen
- Strukturierung von Finanzierungsmodellen
- Koordination und Moderation von Verhandlungen
- Unterstützung bei der Vertragsgestaltung
IHR BESONDERER PARTNER
Wir begleiten und unterstützen sowohl den Gesamtprozess eines MBO- / MBI als auch einzelne Projektphasen. Wir freuen uns auf ein unverbindliches Gespräch mit Ihnen. Aus einem ganz besonderen Grund sind wir der ideale Partner für Sie und ihr Vorhaben: DRICON ist selbst das Ergebnis einer erfolgreichen Ausgliederung aus dem damaligen Dresdner Bank Konzern unter der Beteiligung des Managements.